米CNBCでの最新YOUTUBEビデオを見流にはここをクリック
以下はその部分訳です。
たった１０億円の予算で中国のDeepSeekがブレークスルーを達成すると、ニュースでAI半導体関連株のほとんどが下落。マークアンドレーセン曰く、スプートニックの時と同じ瞬間だと。ちなみにアップルとメタは同じ時期に株価を上げている。CNBCの最新のニュース討論では、Deepseekの影響の分析から、オープンソース技術 対 クローズソース技術の議論に発展！
タビス・マコート氏：「全体的には、そうですね。計算コストが非常に高く、これに必要なエネルギーのコストも高いことが、大幅に安価なものへの需要を生み出していると思います。ただ、確かにおっしゃる通り、現時点で分かっているのは“今どこにいるか”だけであり、これから20通りもの予測不能な進化を遂げるでしょう。
ディアドラ氏「テック業界の人々から聞くのは、OpenAIやGoogle、Microsoftのようなアメリカのトップ企業が、最高のモデルを構築するために一切の減速を見せないだろうということです。今やこれが、彼らにとってさらに存在意義を賭けた戦いになっているということです。Deep Seaが示したのは、最前線まで到達して、そこに基づいて何かを構築し、イノベーションを起こせるということです。しかし、もし前処理モデル（プリトレーニングモデル）でさらに進化を遂げることができれば—これは以前よりもはるかに難しくなっていますが—アメリカが再びトップに返り咲くことができるでしょう。つまり、そのための推進力がさらに強まっているかもしれません。アメリカが先を行くためには、数兆円、数百億円もの設備投資を必要とする可能性があります。もしかすると、それが必要になるでしょう。状況はさらに不確定になりましたが、賭け金（ステークス）は上がったと言えます。」
デアドレ・ボサ氏「まず明確にしておきたいのは、輸出禁止措置は機能しませんでした。むしろ逆効果でした。この規制によって、中国はこれまでアメリカの企業や巨大企業が必要としなかった新しい方法でのイノベーションを強いられたのです。私はこれらのチップを『良いチップ』と『性能を落としたチップ』と呼びます。『良いチップ』とは、NVIDIAのH100で、みんなが欲しがるGPUです。一方、中国が輸出禁止措置の結果として手に入れたのがNVIDIAのH800、つまり性能を落としたチップです。
Deepseekによれば、この性能を落としたチップを使って、アメリカで作られた一部の最高のモデルを上回る性能を持つモデルを作り出すことができたとのことです。ただし、この点には議論の余地があります。一部では、Deep Seaを生み出したヘッジファンドが優れたチップを独占していたのではないかという声もあります。しかし最終的には、そうした細かいことはあまり重要ではありません。今では、Deep Seaが証明したのは、これらのモデルがオープンソースであること、そしてそれらが数百万ドル、あるいは数千万ドルという比較的低コストで構築できるということです。これは、OpenAIやGemini、Googleなどが投じた数億、あるいは数十億ドルという金額よりもはるかに低いのです。
これが、今日Metaの株価が上昇している理由の一つかもしれません。Metaもまたオープンソースの開発に取り組んでいるからです。実際、シリコンバレーで話を聞いた人の一人によれば、Metaは今、Deep Seaが成し遂げたことを分析し、それを基にさらに発展させるために急いでいる可能性があります。このように、オープンソースの開発における新たな競争が始まっており、これは非常に重要なポイントです。一方、OpenAIのようなクローズドソースモデルを開発している企業には、その競争力（モート、参入障壁）が疑問視される状況にあります。
また、AI業界全体で大きな転換が起きています。これまではモデルのトレーニングに膨大な計算リソースを必要としていましたが、現在は推論（インフェレンス）に特化した、より軽量なモデルへのシフトが進んでいます。その結果、先週初めにはStargateのようなプロジェクトに注目が集まり、『100万台のGPUを使用し、原子力発電レベルの電力が必要』などと話題になりましたが、今では、推論への移行にかかる数百万ドルから数千万ドルのコストが焦点となっています。
Broadcomのような企業が、この推論への移行から利益を得るべき状況にあるにもかかわらず、今日18%も株価が下落しているのは、非常に興味深いことです。」
デアドレ・ボサ氏「株式市場が無差別に売りに入ったわけではありません。MetaもAppleも今日株価が上がっています。両社とも、低コストな推論モデルの恩恵を受けているからです。つまり、こうした技術を実際に展開しているのは彼らです。もし製造コストが低くなれば、中国が先行したとしても、いずれ私たちも追いつくことができるでしょう。つまり、市場がここで動いているのには、それなりの論理的な理由があるのです。」
サム・レッシンのDeepseekに関する発言：『たった600万ドルのトレーニングで、2営業日で5000億ドル以上の（ミーム頼みの）時価総額を吹き飛ばした。史上最高の投資対効果（公開前に空売りしていたら最高！）……これが“信念頼みの投資”の問題点です。不安定なのです。』
タヴィス・マコート氏「この話題は、AI業界全体で起きている大きな転換に関係しています。これまで、モデルをトレーニングするためには膨大なクラスターが必要でしたが、今ではより推論（インフェレンス）を効率的に行えるモデルへのシフトが進んでいます。それが理由で電力関連株が下がっているんですよね？そうです。先週初めには『Stargate』のようなプロジェクトが注目されていました。そこでは100万台のGPUを使用し、原子力発電が必要になる、といった話がありました。でも今は、『推論に移行するために500万～600万ドルのコストがかかったとして、それで十分なのか？』という点に議論が移っています。この変化から利益を得るはずのBroadcomのような企業が、今日株価を18%も下げているのは不思議に感じますよね？」
ロジャー・マクナミーのDeepseekに関する発言：『Deepseekの重要性は、アメリカ企業がAIに対して取ってきたばかげたアプローチを明らかにした点にあると思います。つまり、持続不可能な資本投資や天然資源を必要とする道を選び、約束されたブレイクスルーに繋がる保証もない状態だったということです。中国のアプローチがより大きな価値を生むかどうかは明らかではありませんが、少なくともアメリカほど無駄が多くないのは確かです。』
タヴィス・マコート氏「中国がどうやってここまでたどり着いたのかを話しましょう。この件で大きな議論となっているのは、中国が劣ったNVIDIAのチップ、つまりH800を使ってこれを成し遂げたのかどうかです。一方で、H100の方が優れているという意見もあります。でも今回は、彼らがH800で実現したと仮定して話を進めます。アナリストたちは『輸出規制がこのレベルのイノベーションを強いた可能性がある』と言っています。つまり、Deepseekが世界に『これが可能だ』と示したのは確かです。
次の問題は、この最先端チップの輸出禁止を継続するべきかどうかの議論です。実際、デイビッド・サックス氏（AI業界の有識者）はTwitterで『この結果はAI競争が非常に激しいことを示しており、トランプ前大統領がバイデン政権の大統領令を撤回したのは正しかった』と述べています。この大統領令は、アメリカのAI企業の足を引っ張り、中国が同様の対応を取るかどうかも確認せずに実施されたものでした。サックス氏は『アメリカの可能性には自信があるが、油断してはならない』と述べています。
さらに、ここにはオープンソースAIモデルをめぐる議論も含まれています。オープンAIが提唱するような方向に進むべきなのか、それともDeepseekや他の企業が行っているように、この技術をより多くの人々に開放するべきなのか、という問題です。」
タヴィス・マコート氏「この話題は、AI業界全体で起きている大きな転換に関係しています。これまで、モデルをトレーニングするためには膨大なクラスターが必要でしたが、今ではより推論（インフェレンス）を効率的に行えるモデルへのシフトが進んでいます。それが理由で電力関連株が下がっているんですよね？そうです。先週初めには『Stargate』のようなプロジェクトが注目されていました。そこでは100万台のGPUを使用し、原子力発電が必要になる、といった話がありました。でも今は、『推論に移行するために500万～600万ドルのコストがかかったとして、それで十分なのか？』という点に議論が移っています。この変化から利益を得るはずのBroadcomのような企業が、今日株価を18%も下げているのは不思議に感じますよね？」タヴィス・マコート氏「この話題は、AI業界全体で起きている大きな転換に関係しています。これまで、モデルをトレーニングするためには膨大なクラスターが必要でしたが、今ではより推論（インフェレンス）を効率的に行えるモデルへのシフトが進んでいます。それが理由で電力関連株が下がっているんですよね？そうです。先週初めには『Stargate』のようなプロジェクトが注目されていました。そこでは100万台のGPUを使用し、原子力発電が必要になる、といった話がありました。でも今は、『推論に移行するために500万～600万ドルのコストがかかったとして、それで十分なのか？』という点に議論が移っています。この変化から利益を得るはずのBroadcomのような企業が、今日株価を18%も下げているのは不思議に感じますよね？」
Deepseek について Bradley Tusk 氏は次のように語った。「これで中国はより大きな影響力を得ることになります。なぜ米国企業はDeepseekのシナリオで事業を展開していないのですから。米国にいる我々は、物事は常に今の状態のままであると信じているが、そうではないことを示す良い証拠です。私のスタートアップ企業に DeepSeek を使用しないように言うのは難しいでしょう。90 ～ 99% 必要な道具をはるかに低いコストで入手できるのに、なぜ OpenAI の料金を支払うのでしょうか。」
DeepseekによるOpenAIの独占へ挑戦を掲げて、トランプ大統領が、米国産業界を目覚めさせるものだと。
